從BCG矩陣談台灣面板產業新挑戰


隨時間推移產品會歷經導入、成長、成熟及衰退等不同週期,BCG 矩陣也隱含有時間推移概念,「問題兒童」處導入期成敗仍在未定之天,「明星產品」有朝一日可成長為明日之星幫企業創造金流;「金牛產品」因競爭態勢已定,要不持續創造金流、要不走向衰退淪為「狗類產品」。

如下圖所示,LCD即將淪為狗類產品,OLED及QLED確定接棒成為明星產品,Mini或Micro LED目前只能算是一個待大量研發與資金投入的問題兒童產品。

LCD即將淪為狗類產品
受疫情及大陸10.5及11代LCD新廠開出影響,面板價格全面崩跌、6月更將貼近廠商現金成本,面板雙虎去年合計大虧366億台幣、今年仍未見止血,Q1合虧103.5億台幣。韓系大廠三星3月31日宣布退出LCD產業,LGD去年大虧2.87兆韓元;惟韓系大廠的全面退出並不意味面板雙虎可就此坐享轉單之利,一則陸系面板廠出貨占比已高達55%充分掌握價格話語權、二則OLED及QLED亦正不斷侵蝕LCD在手機及電視兩大應用市場上的主流地位。


韓系大廠退出LCD產業,不代表面板雙虎坐享轉單之利。

雙虎力不從心 明星產品確定缺席
Canalys指出因疫情影響 2020年Q1全球智慧手機出貨年減13%,Gartner最新報告預測,今年手機整體出貨將衰退14.6%;惟Counterpoint預估,AMOLED手機今年全球銷量可同比成長46%,滲透率由去年的30%成長到今年的39%。OLED已成高階電視代名詞、面板產業的「明日之星」,受疫情影響,集邦諮詢認為,2020年全球電視出貨將衰退5.8%,但TrendForce認為,OLED 電視今年仍可維7.8%成長、QLED電視在三星力推下更高達41.8%。去年第四季三星雖仍穩居OLED面板市場龍頭,但與上季相比已大幅滑落;群智諮詢資料顯示,2019全球OLED面板出貨三星仍以85%市占排名第一、京東方3.6%居次;餘由韓廠LGD及和輝、維信諾與天馬等陸廠分食,OLED廠投資動輒千億台幣,台廠股價偏低、融資不易已確定缺席。


OLED面板市場已由中韓大廠掌握。

台廠發展Mini/Micro LED四挑戰
Mini/Micro LED成台廠最後一搏的藍海策略,相關上市櫃公司不約而同將之寫入今年股東會營運報告書,上月一則Apple 2021將導入Mini LED 報導也起到不少激勵作用;但不可諱言的是,台廠仍需面對來的早不如來的巧、話語權為中韓大廠所掌握、一旦市場成熟不免又是另一個紅海及股價低融資難等四挑戰。65吋Micro LED成本分為OLED和QLED的十與四倍,TrendForce LEDinside認為,Mini LED目前仍是個問題兒童產品,要來到價格甜蜜點至少也要2022年、來的早不如來的巧;另值注意的是,面板兩大終端應用幾全為中韓大廠所寡占,實不宜輕忽Mini/Micro LED何時商用可能還是得他們說了算。

更且已有愈來愈多大廠相繼投入Mini/Micro LED開發行列,韓知識產權局4月報告顯示,美國和大陸Micro LED全球專利申請合計占比51.9%,韓國14.4%排名第三、台灣8.3%排名第四。集微網報導,今年前五月大陸已有三安及國星等七家廠商立項搶抓Mini LED風口機遇,國星及京東方等八家廠商披露Mini LED背光產品量產時點,一旦市場成熟難免又是另一片紅海。

問題兒童產品必須仰賴大量研發與資金投入,缺乏明星產品幫忙創造穩定金流及低股價伴隨而來的融資難等議題,無疑也是台廠競逐下一代顯像技術Mini/Micro LED的最大挑戰。

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