新冠肺炎疫情下 新基建投資所帶來的商機


為求經濟穩增長,近期大陸中央級別的政府會議多次提及「新型基礎設施建設」,範疇主要聚焦在5G、大數據、人工智慧等數位化基礎設施,期以科技「新基建」拉動經濟,促使產業快速轉型升級,邁向智慧城市、數字經濟的目標。

無預警的新冠肺炎疫情在2020年初擾亂全球經濟秩序,從零組件供應鏈的中斷,到各國發布旅遊禁令重創全球觀光相關產業,經濟合作與發展組織(OECD)近期發出警告,今年全球經濟或許會出現2009年以來最慢的增速。

2019年大陸占全球GDP已接近17%,不僅是世界工廠,同時也是全球重要的消費市場,然而受到新冠肺炎的影響,從春節以來,大陸的餐飲、文化旅遊、影視娛樂、交通運輸、房地產等行業等實體消費行為,近幾停擺,2020年上半年大陸經濟成長率的下修,恐成為無法避免的事實。

為求經濟穩增長,近期大陸中央級別的政府會議多次提及「新型基礎設施建設」,各地方政府依此頒布比往年更具規模的投資計劃,範疇主要聚焦在5G、大數據、人工智慧等數位化基礎設施,期以科技「新基建」拉動經濟,減緩2020年經濟下行的壓力。

新基建與傳統基建的不同

對抗疫情及經濟下行首要推出的防禦工作在於基礎建設的投資,然而「新基建」與「傳統基建」有何不同呢?

「傳統基建」最具代表性的是,2008年為抵禦大陸本土性金融危機所推出的「四萬億」軌道交通、鐵公路、橋樑、水利工程等基礎設施之投資,而此次「新基建」,則是以科技創新、產業升級為核心領域的配套基礎設施建設,著眼於5G、AI、工業互聯網等信息基礎建設領域,這些範疇也意味著大陸未來整體經濟發展的方向。同時為避免再次利用高槓桿引發地方債所隱藏的危機,「新基建」也強調改以吸收民間資本,推動政府與社會資本合作的模式來進行。

新基建投資清單

「新基建」著重於科技端的基礎設施建設,主要包括七大領域:

1.5G基建
近期工信部、國家廣電總局等指導單位對5G建設不斷釋出政策層面的鼓勵,優惠政策包含資金融通、建設及用電方面的支持等,力求加快5G網絡的快速擴張。此舉對推動5G建設投資,強化5G業務及5G應用的快速普及,都有相當大的助益。

中國移動等三大電信商於今年第二季更陸續啟動5G傳輸網等二期招標工作,預計在2020年底,三大電信商加上中國廣電將累計開通60萬座5G基站,對推動「新基建」工程,加大5G商用步伐,成效可期。

2.特高壓
根據國網近期發布的「2020年重點工作任務」強調年內核准南陽-荊門-長沙等多處特高壓直流等工程,預估將釋放出約人民幣(下同)千億元的投資規模,以及近300億元的核心設備訂單,成長趨勢穩定。

3.城際高速鐵路和城際軌道交通
財政能力較佳的省分交通基建投資較有增長的機會,尤其以十三五計劃內進度暫時落後的高速公路投資,預期將會穩健增長。

4.新能源汽車充電樁
觀察新能源汽車產業之發展,及目前公共充電樁的設置情況分析,提升質量及均衡區域發展、縮小省分間差異、推動小區及商場等停車位充電樁建設等,應是本次「新基建」的建設目標,所帶動的充電樁、充電設備投資,以及充電樁運營企業等相關產業鏈都將受惠。

5.大數據中心
數據中心的建設受到下游應用面的需求推升,將加速建置,對於土地資源充足、電價相對優惠等環境適宜地區,較有發展空間。此外,伺服器等設備需求也快速成長,如能搭配5G網絡的覆蓋,物聯網、車聯網等應用面將使數據中心的需求更為強勁。

6.人工智能
依據「新一代人工智能創新發展試驗區建設工作指引」之規劃,至2023年政策指導將建設約20個試驗區,運用於醫療、金融、教育等領域,近期國家發改委、教育部、財政部等更提出深化人工智能內涵,構建基礎理論人才與人工智能複合性人才並重的培養體系,強化人工智能試驗區之投資及推動。

7.工業互聯網
依據工信部的規劃,工業互聯網第一個規劃期落在2025年前,預計完成基礎設施及平台建設。在工業互聯網的投資方面,各行業從網路基礎設施到平台商,再到集成、應用、安全等環節,都屬政策面加大投資的行列。

結語

面對當前新冠肺炎疫情的防控、與穩定經濟社會運行的平衡,大陸中央政治局常務委員會近日召開會議並強調,除了加大公共衛生服務及應急物資的保障外,各省市相關單位應同時加快新基礎設施建設的推動。

「新基建」主要著重於科技、信息化基礎建設,雖無法取代傳統基建,但在現行經濟的運轉中,傳統基建必須加上「新基建」的支持及元素,才能使產業快速轉型升級,尤其在推動5G、工業互聯網及雲計算等整合應用,將成為大陸爾後產業經濟結構調整方向的重要指標。在新冠肺炎疫情慢慢緩和,經濟行為逐步走回軌道之際,「新基建」投資的力度將促使大陸的經濟回溫,並邁向智慧城市、數字經濟的目標。

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